证监会遏制区块链概念区块链技术和金融监管

皕利分享 2023年02月08日 20:50 89 0

本篇文章主要给网友们分享证监会遏制区块链概念的知识，其中更加会对区块链技术和金融监管进行更多的解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，记得关注本站！

20余公司“蹭”区块链热点被监管的原因？

区块链热度不散，企图“蹭热点”的上市公司也屡见不鲜，其中，就有不少上市公司引来监管层关注。3月19日，银江股份发布公告称收到深交所关注函，要求说明是否存在蹭区块链热点概念炒作股价的动机。

银江股份被要求说明是否存在虚假宣传

3月16日上午，银江股份在“银江股份”微信公众号上发表文章称，“参投企业数牛金服与浙江千麦司法鉴定中心达成战略合作，落地了全球首张区块链电子数据司法鉴定证书”。

3月19日，新京报记者进入该微信公众号，上述文章已经被删除。但是在文章发布的当日早上10点19分，银江股份盘中涨停，报12.19元。

对于此事，深交所要求银江股份说明公司通过微信公众号发布相关文章，是否存在虚假或误导性宣传，是否存在蹭区块链热点概念炒作股价的动机，后又删除相关文章的原因。

对于银江股份发布信息，深交所要求公司说明参投数牛金服的时间、方式、投资金额、持股比例，数牛金服的主营业务、主要财务数据情况，你公司对数牛金服是否形成控制或重大影响。同时，要求说明数牛金服相关业务或技术的应用情况和业务模式，包括出具区块链电子数据司法鉴定的业务流程。

20余公司涉嫌蹭区块链热点，推高股价

新京报记者统计，今年以来截至目前，上交所与深交所已经向20余家涉嫌“炒作”区块链概念的上市公司采取了问询、关注和停牌等举措。

早在今年1月16日，深交所在其官方微信公众号上发布文章称，近期一些上市公司通过公告和互动易发布涉及区块链概念的信息，部分公司股价涨幅较大。当时，深交所就表示，已经及时对17家公司采取了问询、关注和要求停牌核查等监管措施，要求相关公司就涉及区块链的投入、业务和盈利模式、具体进展情况、实现收入及其对公司业绩的影响等，进行核实澄清并充分提示风险。

具体来看，1月15日，深交所向中青宝发布关注函称，日前，中青宝在互动平台上回复投资者表示公司控股股东涉及区块链业务，但此前中青宝并未披露过区块链相关布局。1月18日，中元股份收到深交所关注函。原因是公司日前在互动平台上透露公司将涉足区块链，但公司此前从未披露区块链相关信息。

就在深交所发布公告后不久，1月18日，上交所也指出，沪市个别股票已经出现炒作“区块链”风险。对此，上交所相关监管部门高度重视，并第一时间组织分析研判。在上交所分析下，有公司涉嫌主动“贴热点”，自行发布公司业务范围涉及“区块链”，典型为游久游戏、商赢环球。

对此，上交所对公司股票采取晨间紧急停牌，并向公司发出问询函，要求公司详细说明是否迎合市场热点、相关行为是否违规，并充分提示风险，同时核查内幕交易。

证监会遏制区块链概念区块链技术和金融监管

三问区块链什么是区块链

三问区块链：什么是区块链

近段时间，有关比特币的新闻非常吸睛，区块链也跟着火了一把。资本市场上，各种区块链概念股的股价涨跌犹如过山车般惊心动魄。从反应敏锐的资本市场可以看出，区块链正站上风口，受到各方高度关注。

什么是区块链？

一种去中心化的分布式账本数据库，没有中心，数据存储的每个节点都会同步复制整个账本，信息透明难以篡改

近几年，越来越多的机构开始重视并参与区块链技术研发。从最初的比特币、以太坊，到各种类型的区块链创业公司、风险投资基金、金融机构，贴上“区块链”标签，立马就“金光闪闪”。不仅如此，很多人的微信朋友圈也被各种解读区块链的文章刷屏。

那么，到底什么是区块链？

工信部指导发布的《中国区块链技术和应用发展白皮书2016》这样解释：广义来讲，区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算范式。

交通银行金融研究中心高级研究员何飞进行了通俗解释：“简单地说，区块链就是一种去中心化的分布式账本数据库。”去中心化，即与传统中心化的方式不同，这里是没有中心，或者说人人都是中心；分布式账本数据库，意味着记载方式不只是将账本数据存储在每个节点，而且每个节点会同步共享复制整个账本的数据。同时，区块链还具有去中介化、信息透明等特点。

“区块链技术本质上是一种数据库技术，具体讲就是一种账本技术。账本记录一个或多个账户资产变动、交易情况，其实是一种结构最为简单的数据库，我们平常在小本本上记的流水账、银行发过来的对账单，都是典型的账本。”腾讯金融科技智库首席研究员王钧说，安全是区块链技术的一大特点，主要体现在两方面：一是分布式的存储架构，节点越多，数据存储的安全性越高；二是其防篡改和去中心化的巧妙设计，任何人都很难不按规则修改数据。

以网购交易为例，传统模式是买家购买商品，然后将钱打到第三方支付机构这个中介平台，等卖方发货、买方确认收货后，再由买方通知支付机构将钱打到卖方账户。由区块链技术支撑的交易模式则不同，买家和卖家可直接交易，无需通过任何中介平台。买卖双方交易后，系统通过广播的形式发布交易信息，所有收到信息的主机在确认信息无误后记录下这笔交易，相当于所有的主机都为这次交易做了数据备份。即使今后某台机器出现问题，也不会影响数据的记录，因为还有无数台机器作为备份。

提到区块链，很多人就把它与比特币联系在一起，不少人甚至把区块链等同为比特币。何飞说，比特币是区块链的一种呈现方式，但区块链并不等同于比特币。区块链是比特币的底层技术和基础架构，而比特币是区块链的成功应用，但并不意味着区块链只能应用到比特币上。

区块链有什么用？

能解决金融、公益、监管、打假等很多领域的痛点难点，但有不少适用条件

金融服务是区块链技术的第一个应用领域。运用区块链技术能解决支付、资产管理、证券等多个领域存在的痛点。

以支付领域为例，金融机构特别是跨境金融机构间的对账、清算、结算的成本较高，涉及很多手工流程，不仅导致用户端和金融机构后台业务端等产生高昂的费用，也使得小额支付业务难以开展。区块链技术的应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本，显著提高支付业务的处理效率。另外，区块链技术为支付领域带来的成本和效率优势，使金融机构能更好处理以往因成本过高而被视为不现实的小额跨境支付，有助于实现普惠金融。

比如，为解决金融机构间对账成本高的问题，2016年8月，微众银行联合上海华瑞银行推出微粒贷机构间对账平台，这也是国内首个在生产环境中运行的银行业联盟链应用场景。微众银行区块链首席架构师张开翔认为，传统“批量文件对账”模式长久以来未能解决的成本高问题，正是区块链技术的用武之地。随后，洛阳银行、长沙银行也相继接入机构间对账平台，通过区块链技术，优化微粒贷业务中的机构间对账流程，实现了准实时对账、提高运营效率、降低运营成本等目标。截至目前，平台稳定运行1年多，保持零故障，记录的真实交易笔数已达千万量级。

在公益领域，区块链技术也大有可为。蚂蚁金服涉及区块链的首个应用场景就是公益，帮助一群听障儿童获得一笔善款，然后运用区块链技术促进公益更加开放透明。蚂蚁金服技术实验室高级产品专家胡丹青说：“区块链公益平台就像是我们在互联网上构建了一个专门用于邮寄资金的邮局。用户捐的每一笔钱，我们都会打包成一个包裹，这个包裹通过区块链平台传递，每经过一个节点，我们都会盖上一个邮戳，最后送到受捐人手上。这样可以保证用户捐的每一笔钱都是透明、可追溯、难以篡改的。”

在商品打假方面，区块链技术可以大显身手。胡丹青介绍，蚂蚁金服将区块链技术用在了正品溯源上。目前，已有部分来自澳大利亚、新西兰的海淘商品比如奶粉，用支付宝扫一扫，就能知道是不是正品。“跟此前商家自录入商品信息不同的是，区块链是让多位‘记账师’公正、独立、不可抵赖地完成记账。”

对于金融监管，区块链技术也能发挥一技之长。2017年金融区块链合作联盟（深圳）发布的《金融区块链底层平台FISCOBCOS白皮书》认为，区块链为金融监管机构提供了一致且易于审计的数据，通过对机构间区块链的数据分析，能够比传统审计流程更快更精确地监管金融业务。例如，在反洗钱场景中，每个账号的余额和交易记录都是可追踪的，任意一笔交易的任何一个环节都不会脱离监管视线，这将极大提高反洗钱的力度。

有业内人士认为，区块链1.0主要针对数字货币；区块链2.0针对智能合约，可以应用在金融市场中；区块链3.0适用的场景将会更多，甚至会开创一个“区块链时代”。

何飞认为，区块链确实能解决很多领域的痛点难点，但区块链不是万能的，也有很多适用条件。

比如，区块链技术去中心化的特点适合多方参与的场景，如果只是单边或双边参与价值就不大。由于需要每个节点都去核对，区块链技术也不适用那些高频交易的活动。

再如，区块链强调的是公开透明，并不适合对数据隐私要求特别高的场景。

区块链会成新风口吗？

技术目前还不太成熟，要警惕概念炒作，特别要区分是技术创新还是集资创新，不能为了区块链而区块链

区块链概念这么火，未来会成为又一个“互联网+”吗？

近年来，区块链的发展生态逐渐得到改善与丰富。业内人士认为，拥有国家政策扶持，得到广泛关注和资金支持，区块链技术能实现逐步稳定进步。区块链技术上行前景虽广阔，但对此也要保持一颗平常心。

“尽管眼下区块链大热，但我们仍然认为，它还处于一个非常早期的阶段。”胡丹青说，区块链概念目前存在虚热，不是热在拿技术解决现实问题，而是热在集资圈钱、炒作估值，尤其是热炒的绝大部分所谓ICO（首次代币发行）都是集资工具创新，跟技术创新无关。

区块链技术确实能创造很大的价值，但一些风险也不容忽视。

“区块链技术还不太成熟，可应用场景比较有限，更应警惕资本市场炒作概念。”何飞说，区块链热潮的背后免不了会有一些搞噱头想投机的公司，他们并没有真正开展业务，只是企图到资本市场捞一笔就走，要谨防由此出现“劣币驱逐良币”，导致真正想开展业务的机构退出市场，影响区块链技术的应用。

胡丹青建议，对于目前的区块链热，监管部门应更主动地介入，区分是技术创新还是集资创新，鼓励政府组织、有公信力的专家、行业参与者共同帮助公众辨识，全面遏制区块链名义下的集资创新，让ICO实际控制人必须为集资行为承担责任。“判断是技术创新还是集资创新的依据其实很清楚，即是否以信任为始，是否通过解决信任问题创造了实际价值。”

今后更好地推广和使用区块链技术，还需继续完善基础设施、加强相关法律政策制定等。

王钧认为，共识算法等区块链的核心技术尚存在优化和完善的空间；另一方面，区块链的处理效率还难以达到现实中一些高频度应用环境的要求。目前主流的区块链技术平台均发源于国外，国内的区块链技术服务商要耐心地从底层开发做起，做到技术自主可控，争取引领全球区块链技术发展。拥有区块链应用场景的企业，要积极拥抱新事物，同时科学评估上链需求，不能为了区块链而区块链。

区块链到底是啥？

4月8日，中国人民大学副校长、金融研究所所长吴晓求在博鳌亚洲论坛2018年年会媒体见面会上表示，科技在以前所未有的速度对金融进行渗透，中国金融业态呈现多样化，科技金融这种新业态正在快速发展。

吴晓求在回答每日经济新闻记者提问时表示，科技金融有很大的发展前景。他高度评价了互联网金融的发展，但是对与区块链技术相结合的金融现象持观望态度。

吴晓求表示：

“坦率来讲，我被区块链弄晕了，我始终不知道这是个什么鬼，我找了很多人研究区块链，我从三四年前就开始弄这个东西，至今找了写有关区块链的书的人跟我讲，但我还是没弄清楚，如果我听不懂的话这个东西就很难弄，我始终不知道是什么玩意。”

“我不是很笨，但是有一些人弄的很悬乎，我对这种金融现象是观望的。”吴晓求说。

金融市场发生翻天覆地变化

吴晓求对每日经济新闻记者表示，中国金融变革主要来自于两股力量。一种是市场力量，即去中介化、脱媒的力量，它来自于市场，推动资金供给者和需求者绕开中介直接对接，这是金融市场变革的基本力量。

“我们最近几年可以明显感觉到这种力量非常强大，从这个意义上来说，中国金融改革的重点是发展金融市场，特别是资本市场，因为它是去中介化的载体和形式。”他说。

对于第二种力量，吴晓求比喻说，升空的火箭是两极动力推动，科技对金融的渗透就相当于是推动金融变革的第二级力量，这也是一种“脱媒”。

吴晓求指出，这两股力量比较而言，市场力量催生了整个金融市场的发展和资本市场的发展，这是融资“脱媒”。而科技力量则使得支付“脱媒”。现在在外出差，也只需要拿一个手机，不需要现金，也不需要信用卡。

“通过第三方支付以及支付对科技的渗透产生了新的业态，我把这个称为第二次脱媒科技。”他说。

提及区块链，吴晓求则表示，对与区块链相结合的金融现象持观望态度。

不过，他同时指出，包括区块链与互联网技术在内，中国金融因为新的体系的产生，正进行弯道超车，克服了种种约束，整个金融市场发生了翻天覆地的变化。

监管应利于金融创新

吴晓求指出，在中国金融变革推进的同时，这也为金融监管带来一些困惑，需要进行深度思考。首先是要从过去单一监管机构风险，转变为更好地管理市场风险，因此需要对金融架构进行调整和改革。

根据国务院机构改革方案，中国金融监管体制已开启“一行两会”架构。对此，吴晓求表示，这是实事求是的安排，通过银保监会加强机构监管，证监会加强对市场的监管。

美国证监会是如何表态ICO的？

美国证监会官员最新表示，虽然监管机构对ICO代币融资持“谨慎但开放”态度，但未来不排除要求ICO符合美国联邦证券法。SEC主席Jay Clayton也认为，除比特币等个别纯交易中介外，基本所有ICO都属于证券发行。

今年以来种种迹象显示，美国“证监会”SEC对ICO代币发行融资的监管会愈发趋严。

曾担任过哥伦比亚大学和纽约大学法学教授的Robert Jackson，今年1月11日被美国总统特朗普任命为SEC委员，任期到明年5月。他擅长于运用先进的数据科学技术增进证券市场透明度。

表示，美国证监会对ICO代币融资的发展持“谨慎但开放”态度。目前关注重点是保护受到伤害的投资者，但未来可能考虑寻求“新的路径”，令此类投资与美国1930年代证券法相互协调与合规。

当被问及他的态度是否暗示出，虚拟加密货币及代币领域会面临更多监管，或是直接被颁布禁令时，Jackson干脆地否定了两种可能：“上述情况都不会发生。” 有币圈媒体分析称，这代表美国证监会的执法重点是追查有欺诈性质的已发生融资案例，而不是完全禁止ICO市场发展。

不过与SEC主席Jay Clayton一样，Jackson认为任何ICO代币发行都应被视为传统的证券销售。他在采访中警告称，ICO市场完全等于SEC监管缺位的证券市场，或等于没有证券法的金融市场。宏观审视下，比特币这一新兴领域充满了有争议的发展，令投资者很难区分“投资”和“欺诈”。

市场参与者打着“数字工具”（digital instrument）的名义进行欺诈时，无论形式是虚拟货币还是代币，SEC和CFTC都将穿透表面，查验相关活动的本质，对违反证券和商品法律的活动提起诉讼。

从去年10月起，美国证监会SEC就盯上了当时大火的ICO市场，认为通过出售数字化货币来募资的公司，必须遵守美国联邦证券法。今年3月初，SEC发布了官方的框架型文件，提醒投资者注意数字化资产交易使用的非法平台，暗示对未经SEC注册的平台监管行动趋严。

今年起，美国证监会SEC也确实主动加大了对ICO个案的调查力度。1月底，SEC查没了得州数字货币银行公司AriseBank所持数字货币，认为发行的代币eACO未经SEC注册，违法了证券法。2月时，SEC对区块链概念股Overstock旗下tZero另类交易系统的2.5亿美元ICO开启审查，令公司股价跌超10%。3月中，SEC对数字货币对冲基金发起问询，调查是否有不当行为，共有80多家数字货币产业内公司收到传票，要求提供更多信息。

来源: 华尔街见闻